#記憶體

• 產量掉8%，全年預測卻上修：2.75億支手機裡的漲價預期

  集邦諮詢公布2026年第二季全球智慧型手機產量2.75億支、年減8%且優於預期，本文從前六大合計78%的產量集中度、記憶體漲價下的委外與定價對策，以及提前購機的需求搬移，拆解手機產量版圖的受惠與承壓方。

• 從閃存短缺預期緩解解讀儲存晶圓供應鏈：AI 算力需求、國產化替代與消費性電子定價週期訊號

  從閃存供應鏈缺貨訊號與國產晶圓產能爬坡，解讀終端裝置儲存成本結構與供應鏈定價訊號。

• SK 海力士美股隔夜暴漲與韓股大反彈：散戶爆倉強平、外資回流與半導體權重股的波動結構訊號

  韓國股市在散戶大規模爆倉強平後強勢反彈，SK 海力士美股 ADR 隔夜傳出約二成七漲幅。本文拆解半導體權重股波動、散戶槓桿去化與外資主導反彈的結構訊號。

• 騰訊與長鑫存儲傳簽署逾二百億元採購大單：解讀國產存儲晶片從政策驅動走向規模化採購的產業訊號

  騰訊傳與長鑫存儲簽署逾二百億元人民幣採購協議，本文從採購規模、存儲晶片國產化進程、雲端伺服器需求結構與供應鏈風險四個維度，解析國產存儲晶片是否邁入大規模商業化的關鍵訊號。

• 美光創紀錄財報背後：HBM 與 AI 算力如何重寫記憶體產業週期邏輯

  美光最新一季營收改寫歷史新高、下季指引大幅高於市場預期，HBM 與資料中心需求帶動量價齊揚。本文從數據解讀記憶體產業從消費性電子週期轉向 AI 算力驅動的結構性轉折。